美国总统拜登（Joe Biden）8月9日正式签署了一项备受关注的行政命令，禁止私募股权和风险投资公司等对半导体和微电子、量子信息技术以及某些人工智能系统——三个领域的中国高科技企业进行投资。相关规则只适用于新投资，不适用于现有交易。私募股权和风险投资公司的交易尤其会受到严格审查。拜登政府表示，此举是防止美国的资本和专业知识被用来加速发展可能支持中国军事现代化并威胁美国国家安全的技术。

白宫周三通过声明表示，“拜登-哈里斯政府致力于通过保护对下一代军事创新至关重要的技术来维护美国的安全和捍卫美国的国家安全。今天，拜登总统签署了《关于处理美国在有关国家投资某些国家安全技术和产品的行政命令》，授权财政部长监管美国在有关国家对从事半导体和微电子、量子信息技术和人工智能这三个领域中对国家安全至关重要的敏感技术活动的实体的某些投资。在该行政命令的附件中，（拜登）总统将中华人民共和国（PRC），包括香港特别行政区和澳门特别行政区确定为关注国。”

声明补充说，“（美国）财政部同时发布了‘拟议规则制定预先通知’（ANPRM），提出了详细说明该计划范围的拟议定义，并将在生效前进行公示和征求意见”。白宫指出，“长期以来，跨境投资流动为美国的经济活力作出了贡献。我们致力于采取有针对性的行动来保护我们的国家安全，同时保持我们对开放投资的长期承诺。该计划将努力防止有关外国利用美国在少数技术领域的投资，这些技术对支持其发展军事、情报、监视和网络能力至关重要，而这些能力会危及美国的国家安全。”

白宫续指，“该计划以‘小院高墙’（small yard, high fence）的方式补充了美国现有的出口管制和入境筛查工具，以应对有关国家推进此类敏感技术所带来的国家安全威胁。具体来说，该计划将禁止对从事与这些技术领域相关的特定活动的实体进行某些投资，因为这些活动会带来最严重的国家安全风险，并要求对其他敏感投资进行通知。”

白宫称，“拜登总统是在与数百名利益相关者、行业成员以及外国盟友和合作伙伴进行广泛而深入的磋商之后签署这项行政命令的。这些磋商将作为通知和评论期的一部分继续进行，以征求更多的公众反馈意见，从而在规则生效前作出任何必要的调整。”

在白宫正式宣布这一措施前，拜登政府一名高级官员向记者介绍称，“正如你们中的许多人所知，我们一直在研究一种方法，以解决关键行业中某些可能损害美国国家安全的敏感技术的对外投资问题。例如，PRC有一个明确的目标，即获取和生产直接支持PRC军事现代化和相关活动，如武器研发的关键敏感技术，并利用美国的投资来发展国内军事和情报能力。”

该官员说，“今天，拜登总统预计将签署一项行政命令，授权财政部长监管美国对从事涉及国家安全敏感技术活动的PRC实体的某些投资，涉及三个领域：半导体和微电子、量子信息技术和某些人工智能系统。该计划将以‘小院高墙’的方式补充我们现有的出口管制和入境投资筛查工具，以应对有关国家推进此类敏感技术对国家安全构成的威胁。”

该官员强调，“同时，必须认识到这是一项国家安全行动，而非经济行动。我们认识到，跨境投资流动长期以来为美国的经济活力作出了贡献。这项行政命令以狭义的方式保护了我们的国家安全利益，同时保持了我们对开放投资的长期承诺。”

该官员谈到，“我们还特别赞扬参议员凯西（Bob Casey）和科宁（John Cornyn），以及众议员德劳罗（Rosa DeLauro）、菲茨帕特里克（Brian Fitzpatrick）和帕斯克雷尔（Bill Pascrell）通过《国家关键能力防御法案》在这一问题上继续发挥领导作用。作为参议院《2024财年国防授权法案》的修正案，参议员凯西和科宁的《对外投资透明度法案》获得了压倒性的两党投票，这表明国会和行政当局都有意愿对境外投资进行有意义的监管。在接下来的几周和几个月里，我们期待着努力调整我们的方法，制定一个最能促进我们国家安全的对外投资制度。”

就宣布的这一措施，拜登在写给美国国会参众两院议长的公开信中指出，“我发现，有关国家正在实施全面、长期的战略，指导、促进或以其他方式支持对这些国家的军事、情报、监视或网络能力至关重要的敏感技术和产品的进步。此外，这些国家消除民用和商业部门与军事和国防工业部门之间的壁垒，不仅通过研究和开发，还通过获取和转移世界尖端技术，以实现军事主导地位。这些国家在半导体和微电子、量子信息技术以及人工智能能力方面的快速发展，大大增强了它们开展威胁美国国家安全活动的能力。”

拜登向国会山领袖表示，“作为推进这些敏感技术和产品开发战略的一部分，有关国家正在利用或有能力利用美国的某些对外投资，包括某些无形利益（intangible benefits），这些利益往往伴随着美国的投资并帮助公司取得成功。美国对开放投资的承诺是我国经济政策的基石，为美国带来了巨大利益。然而，美国的某些投资可能会加速和增加那些为对抗美国和盟国能力而开发敏感技术和产品的国家的敏感技术和产品开发的成功。”

上述拜登政府高级官员还告诉记者称，“（美国的）主要盟友和合作伙伴已经认识到这一问题的共同重要性，有些正在寻求协调我们的方法，以最大限度地提高我们集体努力的成效。例如，今年5月，七国集团（G7）领导人在广岛强调了我们在适当保护具有国家安全影响的敏感技术方面的共同利益，并明确指出，对外投资管制可以成为出口管制和入境投资筛查的重要补充。”

该官员补充说，“一些盟国，如欧盟委员会、英国和德国，已经宣布将探索制定自己的类似计划。我们的方针依然不变。 正如我们反复强调的那样，我们奉行的政策是通过采取有针对性的国家安全行动来与PRC去风险，而不是使我们（美中两国）的经济脱钩。”

国际方面，据英国《金融时报》报导，欧盟已表示不会立即效仿美国对中国尖端技术领域的投资颁布直接禁令，而是表示将在年底前提出自己的建议。欧盟委员会回应说，正在与白宫进行“密切接触”，但不会立即跟进。一位欧盟外交官说，许多成员国“持保留意见，并认为在出台这样一份文书之前需要进行适当的评估，因为它可能会对商业产生巨大影响”。他们还指出了美国和欧盟经济之间的差异，例如欧洲的风险资本较少，因此需要采取不同的方法。

作为对拜登行政命令的回应，德国经济部表示，将“积极参与”欧盟关于欧洲国家应采取的方法的讨论。法国总统府拒绝对此发表评论，法国财政部也没有回复就美方计划置评的请求。欧盟贸易专员东布罗夫斯基斯（Valdis Dombrovskis）本月告诉《金融时报》，欧委会正在探索监管欧洲对外投资的方法，但希望与中国政府保持良好关系，任何措施都将狭义地集中在有特定国家安全问题的产品上。

东布罗夫斯基斯也批评了中方宣布的对芯片与电动汽车制造关键金属镓和锗的出口限制，称这一政策“超出了保护基本安全利益的需要”。根据欧委会的数据，在过去20年中，欧盟对华外国直接投资总额超过了1400亿欧元。

伦敦方面，据路透社报导，英国政府周四表示，正在权衡如何应对拜登禁止在中国进行一些科技投资的决定，并指英方正在继续评估潜在的国家安全风险。英国首相苏纳克（Rishi Sunak）的发言人表示，拜登颁布的行政命令对美国的做法作出了重要澄清，“英国将密切考虑这些新措施，因为我们将继续评估一些投资可能带来的国家安全风险”。

今年6月，苏纳克访问白宫时曾向拜登承诺，英国将“有效应对”英国资本和专业知识可能帮助竞争对手国家发展军事或情报威胁的风险。同月，两国首脑同意发表新的《大西洋宣言》，将经济安全置于英美伙伴关系的核心位置。此外，韩国政府周四就白宫发布对外投资审查行政命令一事回应称，该行政命令将给韩国带来的影响有限，但韩方将密切关注行政命令细节等动向。