#52 - Que penser des SCPI sans frais de souscription ? [Investissement SCPI]

🎙️ Invité : Nicolas [mon_parcours_dinvestisseur]                                              

 

🎯 L’investissement en SCPI est un type d’investissement qui était jusqu’à peu assez poussiéreux, mal compris des jeunes, avec une image plutôt chargée en frais. Depuis quelques années, de nouvelles SCPI ont été créées et bouleversent ce marché avec un modèle un peu différent des SCPI traditionnelles, particulièrement car ces nouvelles SCPI n’ont pas de frais de souscription. Dans cet épisode, David accueille Nicolas, investisseur à titre personnel en SCPI et auteur du compte Instagram “mon_parcours_dinvestisseur”, pour évoquer les thèmes suivants : 

Première partie consacrée à la présentation générale des SCPI (20 mn) : 

👉 Qu’est ce qu’une SCPI, fonctionnement

👉 Les types de frais, et à quoi ils servent

 

Deuxième partie consacrée aux SCPI sans frais de souscription (40 mn) : 

👉 Modèle économique des SCPI sans frais de souscription 

👉 Sociétés qui proposent des SCPI sans frais de souscription 

👉 Quel est le rendement de ces SCPI, en comparaison aux SCPI traditionnelles

👉 Stratégie de ces SCPI sans frais de souscription en terme de type de biens détenus et de localisation des biens

👉 Comment ces SCPI font-elles pour proposer zéro frais de souscription ? A quelle contrepartie faut-il s'attendre ?  

👉 Quels sont les points de vigilance des SCPI sans frais de souscription ?

 

Pour retrouver Nicolas sur Instagram : https://www.instagram.com/mon_parcours_dinvestisseur/

 

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Résumé det épisode de podcast : 

Les Sociétés Civiles de Placement Immobilier (SCPI) sans frais de souscription représentent une innovation récente dans le domaine de l'investissement immobilier passif. Ce modèle, apparu en 2018, offre une alternative aux SCPI traditionnelles en supprimant les frais d'entrée, généralement compris entre 6% et 12% du capital investi.

 🌱 Fonctionnement des SCPI sans frais de souscription

Ces SCPI éliminent les frais de souscription initiaux mais compensent par des frais de gestion plus élevés, oscillant entre 14% et 18% des loyers perçus, contre 10% à 11% pour les SCPI classiques. Cette structure de frais modifie la dynamique de l'investissement sur le long terme.

 🌱 Avantages des SCPI sans frais de souscription

1. Absence de frais d'entrée
2. Investissement immédiat de l'intégralité du capital
3. Rendements locatifs potentiellement plus élevés 
4. Diversification géographique et sectorielle accrue                                              

 🌱 Inconvénients et points de vigilance

1. Frais de gestion plus élevés
2. Modèle récent avec peu de recul historique
3. Frais de sortie anticipée parfois appliqués                                              

 🌱 Performance et rendement des SCPI sans frais

Ces SCPI affichent souvent des rendements attractifs, se positionnant régulièrement dans le top 5 des meilleures performances du marché. Les taux de distribution peuvent atteindre 6% à 8% annuels, surpassant la moyenne du marché des SCPI qui se situe entre 4% et 5%.

 🌱 Stratégies d'investissement des SCPI sans frais

Ces SCPI adoptent une stratégie d'investissement diversifiée, tant géographiquement que par type de biens immobiliers. Elles ciblent des opportunités dans toute l'Europe, voire au-delà, et investissent dans divers secteurs : bureaux, commerces, logistique, santé, et résidentiel.

 🌱 Critères de sélection d'une SCPI sans frais

1. Expérience et réputation de la société de gestion
2. Stratégie d'investissement et diversification du portefeuille
3. Historique de performance (bien que limité pour ces nouvelles SCPI)
4. Structure des frais et conditions de sortie
5. Liquidité des parts                                                                 

 🌱 Conclusion 

Les SCPI sans frais de souscription offrent une alternative intéressante pour les investisseurs recherchant une entrée facilitée sur le marché de l'immobilier collectif. Cependant, la jeunesse du modèle et le manque de recul historique appellent à la vigilance. Ces SCPI peuvent convenir aux investisseurs prêts à accepter une part d'incertitude en échange de rendements potentiellement plus élevés à court terme. Pour un investissement équilibré, il peut être judicieux de combiner différents types de SCPI au sein d'un portefeuille diversifié.